استراتژی لوپینگ چیست؟ روشی برای کسب سود بیشتر در پروتکل‌های دیفای

احتمالاً با روش های کسب سود در پلتفرم های وام دهی و شرط بندی ارز دیجیتال آشنا هستید. اما آیا تا به حال در مورد آن بوده است استراتژی حلقه زدن چیزی شنیدی

استراتژی حلقه زدن روش برای بازده بیشتری دریافت کنید در سرویس های DeFi است. البته حلقه در سایر بازارها و حوزه های مالی مانند بازاریابی، مدیریت و توسعه محصول نیز استفاده می شود. این استراتژی بر اساس ایجاد یک چرخه متناوب که طی آن فرآیندها به طور مداوم برای رسیدن به هدف مورد نظر بهبود می یابند. در این مقاله می خواهیم بدانیم که استراتژی حلقه زدن چیست؟چگونه می توانیم با استفاده از این استراتژی در پروتکل های قرض و شرط سود بیشتری به دست آوریم، خطرات استفاده از چرخه و چرخه خودکار چیست؟. اگر ریسک پذیر و طرفدار استراتژی های برنده هستید، در سرزمین بلاک چین بمانید.

Looping Strategy چیست؟

اصطلاح چرخه (چرخه) منابع مالی تکرار حلقه F. بر این اساس در استراتژی حلقه زدن (استراتژی حلقه زدن) و یک فعالیت یا فرآیند به صورت دوره ای تکرار می شود. در بازارهای مالی مختلف از این استراتژی برای سود بیشتر استفاده می شود. Looping در بازار ارز دیجیتال در بخش DeFi و به ویژه در پروتکل های وام دهی و سهام استفاده می شود.

برای درک بهتر این استراتژی، اجازه دهید با آنچه در بازارهای سنتی اتفاق می افتد شروع کنیم. در تمام دنیا یکی از راه های مطمئن کسب درآمد، سپرده گذاری در موسسات مالی و بانک های سنتی است. مردم پولشان را به بانک می دهند و سود سپرده هایشان را می گیرند. بانک برای پوشش هزینه‌ها، از جمله سود سپرده‌گذاران، پول تعهد شده را به افرادی که نیاز به وام دارند وام می‌دهد و در ازای آن، نرخ بهره بالاتری از آنها دریافت می‌کند. در واقع بانک از اسپرد (Spresd) یا مابه التفاوت نرخ سودی که به سپرده گذار می دهد و نرخ سودی که از وام گیرنده دریافت می کند، سود می برد.

شرایط مشابهی در بازار مسکن وجود دارد. سرمایه گذار املاک می تواند ملکی را خریداری کند، برای خرید آن از بانک وام بگیرد، ملک را اجاره دهد و از وام برای خرید ملک دیگری استفاده کند. در واقع با تکرار این فرآیند، استقرار استراتژی چرخش سرمایه گذاری مسکن منجر به سود بیشتر برای سرمایه گذار می شود.

استراتژی Looping در DiFi چیست؟

اکنون به دنیای دیجیتال بازگردیم. با استفاده از پروتکل‌های وام‌دهی و سرمایه‌گذاری DiFi، می‌توانیم با اعمال همان منطق سود بیشتری به دست آوریم. در زیر به استراتژی حلقه زدن به طور جداگانه برای هر بخش نگاه خواهیم کرد.

استراتژی چرخه ای برای پروتکل های استقراض

روند معمول در پروتکل های وام دهی به این صورت که سرمایه گذار از سپرده ای که به بانک می دهد سود می گیرد و اگر از بانک وام بگیرد باید سود پرداخت کند. در همین حال، بسیاری از پروتکل ها توکن های خود را صادر می کنند و به سپرده گذاران درصد مشخصی از توکن ها را به عنوان انگیزه ای برای استفاده از پلتفرم می دهند. تحت این نوع شرایط نرخ درصد سالانه (APR) سپرده (Lend) بالاتر از درصد سالانه وام (Borrow) است. بنابراین، مصرف کننده ترجیح می دهد دارایی های قرض گرفته شده را مجددا سپرده گذاری کند و از حاشیه سود و تفاوت نرخ بهره درآمد کسب کند. با توجه به اینکه در این فرآیند الف یک چرخه تکراری از استقراض و وام دادن به آن استراتژی حلقه ای می گویند.

حال با یک مثال موضوع را روشن می کنیم. فرض کنید می خواهید دارایی های اتر (ETH) خود را به ارزش 100 دلار در یک پروتکل وام دهی کنید و سود کسب کنید. سود سپرده در این پروتکل 8 درصد است و 2 درصد در قالب توکن بومی پروتکل به عنوان انگیزه برای استفاده از پلتفرم به شما تعلق می گیرد. در نتیجه کل سود سپرده در این پلتفرم به 10 درصد می رسد که بیشتر از سود اعلام شده وجوه استقراضی است.

علاوه بر این، حداکثر دارایی قابل برداشت از موقعیت سپرده (LTV) معادل 80 درصد وثیقه است. بنابراین می توانید 80 دلار اتر را در مقابل وثیقه خود وام بگیرید و دوباره آن را واریز کنید. اکنون دارایی های تضمین شده شما به 180 دلار می رسد و می توانید مجدداً درصد مشخصی از دارایی های خود را طبق LTV قرض بگیرید و آن را در پروتکل تعهد کنید. در چرخه تکرار این فرآیند، دارایی های شما که در موقعیت وام دخیل هستند افزایش می یابد و به شرطی که سود سپرده بیشتر از سود وام باقی بماند، بازده قابل توجهی خواهید داشت.

یک استراتژی حلقه‌ای برای پروتکل‌های شرط‌بندی مایع

سود از استراتژی حلقه همیشه بر اساس حاشیه سود بین سپرده ها و وام ها نیست. اما گاهی اوقات از طریق سرمایه گذاری در پروتکل های سهامداری مایع و توکن های دارای بازده آن کار خواهد کرد. بازده و ارزش این توکن ها از پروژه ای به پروژه دیگر متفاوت است. اما به طور کلی ارزش آنها برابر با ارزش اولیه سپرده کاربر به اضافه جایزه چوب است و سهم کاربر از موجودی صندوق را نشان می دهند.

توکن اتر Staked (stETH) یک نمونه عالی از یک توکن برنده است. کاربرانی که برای ایمن سازی شبکه اتریوم، توکن های اتر را روی پلتفرم لیدو قرار می دهند، توکن های stETH را دریافت خواهند کرد. مشابه سناریوی پروتکل وام دهی که در آن کاربر علاوه بر سود سپرده، مشوق های طبیعی پروتکل را دریافت می کند، در این حالت، علاوه بر سود وثیقه، پاداش شرط بندی را نیز دریافت می کند.

در هر پروژه، پاداش سهام به طور خودکار بر اساس سهم کاربر از موجودی صندوق تعیین می شود. به همین دلیل وقتی موجودی صندوق افزایش می یابد، ارزش توکن در دسترس کاربر نیز افزایش می یابد. با توجه به اینکه در این حالت نرخ بهره استیک از دریافت وام بیشتر است، کاربر ترجیح می دهد با استفاده از استراتژی حلقه زدن بازدهی بالاتری دریافت کند.

معایب استراتژی چرخه چیست؟

اگرچه استفاده از استراتژی برای چرخه در ارزهای دیجیتال مزایایی را برای کاربران DiFi به ارمغان می آورد. اما خطراتی نیز دارد که باید به آنها توجه کنیم. استفاده از این استراتژی شبیه راه رفتن با عصا است. زیرا اگر نرخ بهره وام‌ها و استقراض‌ها تغییر کند، مشوق‌های محلی برای سپرده‌گذاران متوقف شود یا پاداش چسبندگی کاهش یابد، تعادل از بین می‌رود یا عملاً هر چیزی که ساخته‌اید پنبه می‌شود.

یکی دیگر از خطرات مرتبط با این استراتژی، خطر هک شدن پروتکل‌های DeFi و گاهی اوقات ممکن است صدها میلیون دارایی کاربر از بین برود. از آنجایی که در استراتژی چرخه، کاربر دارایی های خود را چندین بار سپرده گذاری می کند، ریسک او نیز چند برابر می شود.

چرخه خودکار چیست؟

سابقه استفاده استراتژی حلقه در تجارت ارز دیجیتال حداقل از زمانی که پروتکل های DeFi به وجود آمدند، بسیار به عقب باز می گردد. محبوبیت و میزان استفاده از این استراتژی نیز متناسب با وضعیت بازار است و معمولا در بازارهای رو به رشد بیشتر مورد استقبال قرار می گیرد.

از آنجایی که فناوری های مورد استفاده در پروتکل های DeFi در طول زمان پیچیده تر شده اند، اجرای استراتژی حلقه و حلقه دستی دشوارتر شده است. به همین دلیل، افرادی که قصد استفاده از این استراتژی را دارند، به سراغ ربات‌های معاملاتی می‌روند که از استراتژی حلقه‌ای پشتیبانی می‌کنند. پلت فرم را بردارید و قرض بگیرید سرمایه تابناک و پروتکل استقراض دارایی مصنوعی مترونوم دو نمونه از این وجود دارد حلقه زدن خودکار (حلقه خودکار) ارائه می شود. نحوه استفاده از autoloop در این پلتفرم ها بسیار آسان است. به عنوان مثال، برای استفاده از حلقه خودکار مترونوم، می توانید به وب سایت آن بروید و به منوی کشاورزی هوشمند بروید.

در این صفحه، پس از اتصال کیف پول و تعیین نوع و میزان وثیقه، تکرار چرخه و سایر تنظیمات، استراتژی چرخه به طور خودکار بر روی دارایی شما اعمال می شود.

اگرچه کار با ربات های معامله گر آسان تر است. اما باید بدانید که هیچ رباتی موفقیت و سودآوری شما را تضمین نمی کند.

نتیجه

استراتژی حلقه زدن (حلقه زدن) یا یک حلقه for سود دهی بیشتر در زمینه DeFi اساس این استراتژی استفاده می شود تکرار یک فرآیند خلاصه شده است. همانطور که گفتیم، با توجه به حاشیه سود بین وام دادن و استقراض یا افزایش سود توکن های برنده در پروتکل های Liquid Staking، کاربر تصمیم می گیرد یک فرآیند را تکرار کند تا به بازده بالاتری دست یابد.

لازم به یادآوری است که استراتژی Looping ریسک بالایی دارد و برای سرمایه های کوچک مناسب نیست. آیا از استراتژی حلقه در سرویس های DeFi استفاده کرده اید؟ تجربه خود را در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول (سؤالات متداول)